Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 7, Número 13 (Ed. Esp. Oct. 2023) ISSN: 2697-3456  
Análisis financiero para evaluar la gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Microempresarial Sucre.  
DOI: https://doi.org/10.46296/yc.v7i13esespoct.0411  
ANÁLISIS FINANCIERO PARA EVALUAR LA GESTIÓN DE LA  
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MICROEMPRESARIAL SUCRE  
FINANCIAL ANALYSIS TO EVALUATE THE MANAGEMENT OF  
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MICROEMPRESARIAL SUCRE  
Moreira-Guerrero María Alejandra ; Zambrano-Intriago Marjorie 2  
1
1
Maestría académica con trayectoria profesional en Administración de Empresas. Facultad de  
Posgrado, Universidad Técnica de Manabí. Portoviejo, Ecuador. Correo:  
mmoreira0846@utm.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0009-0004-2126-626X  
2
Docente de la Universidad Técnica de Manabí. Portoviejo, Ecuador. Correo:  
marjorie.zambrano@utm.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0000-0002-4471-5791.  
Resumen  
El análisis financiero es aplicado por las cooperativas de ahorro y crédito con el fin de tener datos  
fiables como base para generar estrategias que les permitan gestionar de manera eficiente sus  
recursos, brindar un servicio de calidad a sus socios y ser más competitivos. En este sentido, el  
objetivo del artículo fue efectuar un análisis financiero para evaluar la gestión de la Cooperativa  
de Ahorro y Crédito Microempresarial Sucre, durante el periodo 2021-2022. La metodología  
aplicada fue una investigación con un enfoque mixto, de tipo no experimental, basada en el  
análisis de los estados financieros y cálculo de indicadores para conocer la situación en la que  
se encuentra la institución en los años objeto de análisis, a través de un muestreo no  
probabilístico por conveniencia, a quienes se aplicó una encuesta para obtener información  
relacionada con la gestión financiera de la institución. Los principales resultados obtenidos  
indican un crecimiento en los activos y ganancia de la cooperativa, a pesar de mostrar una baja  
del 13% en las colocaciones del año 2022. Se concluye que la institución presentó en el último  
periodo analizado suficiente liquidez para cumplir con los requerimientos de los socios y el  
análisis financiero ha incidido en la adecuada gestión de los recursos para lograr un mayor  
posicionamiento en el sector financiero de la provincia.  
Palabras claves: Estados financieros, cooperativa, gestión financiera.  
Abstract  
Financial analysis is applied by Savings and Credit Cooperatives in order to have reliable data as  
a basis for generating strategies that allow them to efficiently manage their resources, provide  
quality service to their members and be more competitive. In this sense, the objective of the article  
was to carry out a financial analysis to evaluate the management of the Sucre Microenterprise  
Savings and Credit Cooperative, during the period 2021-2022. The methodology applied was an  
investigation with a mixed approach, of a non-experimental type, based on the analysis of the  
financial statements and calculation of indicators to know the situation in which the institution is  
in the years under analysis. through a non-probabilistic convenience sampling, to whom a survey  
was applied to obtain information related to the financial management of the institution. The main  
results obtained indicate a growth in the assets and profit of the cooperative, despite showing a  
13% drop in placements in 2022. It is concluded that the institution presented sufficient liquidity  
in the last period analyzed to meet the requirements of the partners and the financial analysis has  
influenced the proper management of resources to achieve a better position in the financial sector  
of the province.  
Keywords: Financial statements, cooperative, financial management.  
Información del manuscrito:  
Fecha de recepción: 25 de junio de 2023.  
Fecha de aceptación: 06 de septiembre de 2023.  
Fecha de publicación: 05 de octubre de 2023.  
7
Moreira-Guerrero et al. (2023)  
cambios del entorno interno y  
externo que muchas veces afectan  
su progreso y hacen indispensable  
que las entidades estén preparadas  
para gestionar de manera adecuada  
sus recursos financieros, de tal  
manera que se tomen decisiones  
enmarcadas en el cumplimiento de  
los objetivos y metas institucionales  
1
. Introducción  
En la actualidad toda Cooperativa de  
Ahorro y Crédito con la finalidad de  
satisfacer a sus clientes, cumplir con  
sus metas y objetivos, aplican  
distintas estrategias que contribuyen  
a su competitividad y a la calidad de  
los servicios brindados a la población  
(Procel, 2018). Las cooperativas son  
(León & Murillo, 2020).  
una  
forma  
de  
organización  
en la  
En el entorno actual es fundamental  
que toda institución de cualquier tipo  
para mantenerse en el mercado  
debe utilizar mecanismos que le  
económica  
basada  
cooperación, y solidaridad con un  
principio sólido que dirige su  
actividad, “se rigen por valores  
establecidos en aspectos sociales,  
permitan  
gestionar  
la  
parte  
financiera, contable y económica  
para tomar decisiones acertadas que  
contribuyan al desarrollo sostenible  
de la misma (Pinda & Álvarez, 2021).  
económicos,  
culturales,  
ambientales  
que reflejan  
y
su  
responsabilidad social empresarial y  
buscan promover el desarrollo  
sustentable de los sectores más  
vulnerables” (Guallpa & Urbina,  
En este sentido, el análisis  
financiero,  
que  
se  
considera  
2
021).  
fundamental para medir la gestión de  
una entidad en cuanto al manejo de  
sus recursos, nivel de liquidez,  
En Ecuador, existen alrededor de  
55 Cooperativas de Ahorro y  
Crédito activas, mismas que  
4
rentabilidad,  
endeudamiento,  
administración de capital y en base a  
esta información tomar las mejores  
decisiones que coadyuvan al  
crecimiento institucional (Ochoa et  
al., 2018). Dentro de este análisis  
una de las principales herramientas  
financieras es la interpretación de los  
indicadores, ya que estos permiten  
reflejaron un crecimiento en el último  
año del 26.6%, lo que indica que el  
total de activos y el número de socios  
se han incrementado de manera  
significativa (Banco Central del  
Ecuador, 2022). Sin embargo, todo  
sector productivo debe ajustar a los  
8
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Análisis financiero para evaluar la gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Microempresarial Sucre.  
de manera cuantitativa relacionar la  
inversión, y el financiamiento, así  
como los ingresos y gastos, para  
establecer cómo se encuentra la  
liquidez, el endeudamiento y la  
rentabilidad de las actividades que  
realiza la cooperativa en un período  
de tiempo determinando (Marcillo et  
al., 2021).  
$27.676,62 y $88.481,28 en los años  
mencionados (Superintendencia de  
Economía Popular  
2022).  
y
Solidaria,  
Bajo este contexto, se consideró  
relevante realizar una investigación  
que  
permita  
mediante  
los  
la  
comparación  
de  
rubros  
registrados en el estado de situación  
y estado de resultados, identificar las  
fortalezas y debilidades de la  
cooperativa, además de presentar  
un análisis práctico de cada  
indicador y obtener un diagnóstico  
integral de la gestión financiera de  
esta institución, mismo que podría  
considerarse para la toma de  
decisiones futuras y como material  
de consulta para quienes tengan  
interés en conocer sobre la evolución  
financiera de esta cooperativa.  
Cabe destacar que las Cooperativas  
de Ahorro y Crédito tienen como  
principal objetivo la captación de  
recursos financieros para responder  
a su misión social que se enfoca en  
la  
aportación  
de  
soluciones  
financieras a la población (Ordóñez  
et al., 2020). Tal es el caso de la  
Cooperativa de Ahorro y Crédito  
Microempresarial  
Sucre  
(COACMES), que opera en el  
mercado financiero de la provincia  
de Manabí desde el año 2013 y que  
durante los últimos años ha  
presentado rubros significativos en  
su estructura financiera, en el año  
Por lo tanto, el objetivo de este  
trabajo de investigación consistió en  
efectuar un análisis financiero para  
evaluar la gestión de la Cooperativa  
2
021, Activos de $ 17.284.576,21;  
Pasivos $12.976.534,10  
Patrimonio $4.308.042,11; en el año  
022, Activos $19.761.641,50;  
Pasivos $15.248.773,82  
Patrimonio $4.512.867,68. En lo  
relacionado sus resultados  
financieros presentó una utilidad de  
de  
Ahorro  
y
Crédito  
y
Microempresarial Sucre, durante el  
periodo 2021-2022.  
2
y
a
9
Moreira-Guerrero et al. (2023)  
2
. Metodología  
cooperativa de Ahorro y Crédito  
Microempresarial Sucre, Manabí;  
total que asciende a 54 personas.  
Para el desarrollo de la investigación  
se consideró como muestra 21  
personas que están relacionados  
con la generación y análisis de  
información financiera, donde están  
contemplados directivos y personal  
El enfoque de la investigación fue  
mixto, ya que se analizó información  
cualitativa y cuantitativa que permitió  
una mejor comprensión de la  
información  
financiera  
de  
COACMES para identificar las  
principales fortalezas y debilidades  
de su gestión financiera. Según  
Hernández et al. (2014), el enfoque  
mixto permite tener una perspectiva  
más amplia sobre lo que se  
investiga, ayuda a plantear la  
problemática de una manera más  
clara y facilita una mayor explotación  
de los datos.  
(financiero,  
administrativo  
u
operativo, etc.) de COACMES,  
Manabí.  
En tanto, el muestreo aplicado fue no  
probabilístico por conveniencia,  
según bajo este muestreo la elección  
de  
los  
participantes  
en  
la  
investigación “no depende de la  
probabilidad, sino de causas  
relacionadas con las características  
de la investigación o los propósitos  
del investigador” (Hernández et al.,  
El tipo de investigación fue no  
experimental, ya que interpretó y  
analizó las variables del tema con el  
fin de emitir un criterio o conclusión  
de cómo el análisis financiero aporta  
a la gestión de COACMES. La  
2
014, p. 176).  
investigación  
no  
experimental  
El método analítico-sintético permitió  
analizar los componentes de los  
estados financieros y comparar sus  
permite al investigador observar lo  
que investiga desde su contexto  
natural, para luego analizarlo y emitir  
conclusiones al respecto (Gallardo,  
variaciones  
para  
llegar  
a
conclusiones relacionadas con la  
gestión financiera de la Cooperativa.  
De acuerdo con Rodríguez y Pérez  
2
017).  
La población que se consideró como  
estudio es finita ya que está  
determinada por todo el personal  
que labora en las agencias de la  
(
2017) permite  
este  
método  
descomponer la información  
y
destacar lo más relevante del objeto  
de estudio. Se aplicó la técnica de  
1
0
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Análisis financiero para evaluar la gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Microempresarial Sucre.  
revisión documental, a través de la  
información financiera facilitada por  
COACMES y la extraída de la  
Superintendencia de Economía  
Popular y Solidaria. Esta técnica  
según Reyes y Carmona (2020),  
permite abordar la investigación  
desde dos perspectivas, primero a  
través de la relación de datos de  
análisis de la información financiera  
generada en esta Cooperativa, para  
lo cual se tomó como base la  
estructura del instrumento aplicado  
por Lligalo (2019), mismo que estuvo  
valorado por medio de una escala  
Likert del 1 al 4, dónde, 1= Siempre,  
2= Algunas veces, 3=Solo cuando se  
necesita  
y
4= Nunca. Este  
diversas  
fuentes  
y
posterior  
instrumento presentó un eficiente  
Alfa de Cronbach de 0.803,  
indicando una alta fiabilidad para su  
aplicación.  
mediante una visión panorámica y  
sistemática de la problemática  
analizada, para emitir un criterio  
según los hallazgos y el objetivo de  
la investigación.  
3
. Resultados y discusión  
Como parte de los resultados, en la  
tabla 1 a través de un análisis  
En relación a los instrumentos, se  
realizó una encuesta  
a
los  
horizontal  
se  
presentan  
las  
involucrados en la gestión financiera  
con el fin de obtener información  
relacionada con el procesamiento y  
principales variaciones en el balance  
general obtenidas por COACMES  
durante el periodo 2021-2022.  
Tabla 1. Análisis horizontal – Balance general  
Variación  
absoluta  
Variación  
relativa  
14,33%  
17,18%  
Cuentas  
2021  
2022  
ACTIVO  
$17.284.576,21 $19.761.641,50 $2.477.065,29  
Fondos disponibles  
Inversiones  
4.817.355,56  
30.000,00  
5.644.995,90  
755.000,00  
827.640,34  
725.000,00 2416,67%  
Cartera de créditos  
Cuentas por cobrar  
Bienes realizables  
adjudicados por pago  
Propiedades y equipo  
Otros activos  
10.956.279,88  
309.428,98  
11.667.740,52  
280.153,35  
711.460,64  
-29.275,63  
6,49%  
-9,46%  
30.396,02  
998.056,84  
39.202,56  
1.235.081,30  
139.467,87  
8.806,54  
237.024,46  
-3.591,06  
28,97%  
23,75%  
-2,51%  
17,51%  
21,90%  
143.058,93  
PASIVO  
12.976.534,10  
11.675.021,61  
15.248.773,82 2.272.239,72  
14.232.146,25 2.557.124,64  
Obligaciones con el público  
1
1
Moreira-Guerrero et al. (2023)  
Cuentas por pagar  
Obligaciones financieras  
PATRIMONIO  
Capital social  
853.046,33  
448.466,16  
4.308.042,11  
2.565.527,53  
1.714.837,96  
27.676,62  
1.016.627,57  
0,00  
163.581,24  
19,18%  
-448.466,16 -100,00%  
4.512.867,64  
2.682.298,20  
1.742.088,16  
88.481,28  
204.825,53  
116.770,67  
27.250,20  
4,75%  
4,55%  
1,59%  
Reservas  
Resultados  
60.804,66 219,70%  
Información facilitada por COACMES  
para mantener ahorros y cuentas a  
plazo fijos. Por otra parte, el  
Patrimonio aumentó el 219,70% por  
la optimización de las operaciones  
financieras efectuadas por la  
cooperativa.  
En el análisis horizontal de la tabla 1,  
se puede determinar que la cuenta  
que tiene mayor impacto es la de  
Inversiones con un crecimiento del  
2
416.67%, que generalmente se  
origina cuando la institución tiene  
exceso de disponibilidades y puede  
ejecutar este tipo de acciones  
financieras para generar réditos. En  
lo referente a los Pasivos, las  
Así también, en la tabla 2 se analizan  
las variaciones que presentaron las  
principales cuentas que integran el  
Estado de Resultados de la  
Cooperativa en el periodo 2021-  
obligaciones  
con  
el  
público  
aumentaron en un 21.90%, lo que  
incide en la confianza de los clientes  
2
022.  
Tabla 2. Análisis horizontal – Estado de resultados  
Variación  
Variación  
relativa  
12,21%  
15,92%  
8,32%  
2
021  
2.103.407,86 2.360.133,04  
Intereses y descuentos ganados 1.669.861,32 1.935.743,18  
2022  
absoluta  
INGRESOS  
256.725,18  
265.881,86  
2.194,43  
Comisiones ganadas  
Ingresos por servicios  
Otros ingresos  
26.386,20  
261.780,23  
145.380,11  
28580,63  
202.978,29  
192.830,94  
-58.801,94 -22,46%  
47.450,83  
195.922,52  
83.493,19  
32,64%  
9,44%  
GASTOS  
2.075.731,24 2.271.653,76  
Intereses causados  
Provisiones  
580.457,08  
72.064,97  
663.950,27  
58.244,53  
14,38%  
-13.820,44 -19,18%  
156.875,20 12,16%  
Gastos de operación  
Otros gastos y pérdidas  
1.289.991,96 1.446.867,16  
110.727,22  
41.073,08  
-69.654,14 -62,91%  
Impuestos  
empleados  
y
participación  
a
22.490,01  
61.518,72  
39.028,71 173,54%  
60.802,66 219,69%  
Utilidad del ejercicio  
27.676,62  
88.479,28  
Información facilitada por COACMES  
1
2
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Análisis financiero para evaluar la gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Microempresarial Sucre.  
Intereses Causados y Gastos de  
Operación aumentaron el 14.38% y  
2.16% respectivamente. La Utilidad  
De acuerdo a los datos del Estado de  
Resultados en la tabla 2, se observa  
1
que  
la  
cuenta  
Intereses  
y
presentó una variación porcentual  
del 219.69% que representa un  
aumento de $60.802,66 en el año  
Descuentos Ganados en términos  
monetarios genera un ingreso  
importante para la institución que  
representó el 15.92% de incremento,  
así como el rubro relacionado a  
Otros Ingresos con el 32.64%,  
reflejando un aumento porcentual de  
los Ingresos del 12.21%. Por otra  
2
022 en relación al año anterior.  
A partir de los datos reflejados en los  
estados financieros antes analizados  
se cuantifican los principales  
indicadores para identificar la  
situación actual de la cooperativa,  
mismos que se detallan en la tabla 3.  
parte,  
los  
Gastos  
también  
aumentaron 9.44% ya que los rubros  
correspondientes a las cuentas  
Tabla 3. Indicadores financieros 2021-2022  
Indicador  
2021  
2022  
ROA= Ingresos - Gastos / Activo Total  
ROE=Ingresos - Gastos / Patrimonio total  
Cartera bruta/ Depósitos a la vista +  
Depósitos a plazo  
0,16%  
0,64%  
0,44%  
1,96%  
Rentabilidad  
Intermediación financiera  
Liquidez  
102%  
89%  
(
Fondos disponibles / Total depósitos a corto  
plazo) *100  
75,01% 73,06%  
79,09% 84,04%  
Proporción de los activos productivos  
netos= Activos productivos/Total activos  
Proporción de activos improductivos  
netos= Activos improductivos netos / Total  
activos  
Calidad de activos  
20,91% 15,96%  
Morosidad de la cartera  
Eficiencia operativa  
Cartera improductiva / Cartera Bruta  
Gastos de operación estimados / Total activo  
promedio  
11%  
7%  
7%  
7%  
Elaborado a partir de los estados financieros COACMES 2021-2022  
0
.16% a 0.44%. Por otra parte, la  
Rentabilidad Sobre el Patrimonio  
ROE), denota que en el año 2022 el  
De acuerdo a los datos de la tabla 3,  
en lo referente al Indicador de  
Rentabilidad Sobre Activos (ROA), la  
cooperativa obtuvo un mayor retorno  
en el año 2022, y que aumentó de  
(
retorno generado por el patrimonio  
invertido por los accionistas aumentó  
1
3
Moreira-Guerrero et al. (2023)  
de 0.64% a 1.96%, generalmente el  
aumento de estos índices se asocia  
a la adecuada administración de los  
ingresos y gastos en relación a la  
inversión y el financiamiento interno.  
calidad de este indicador disminuyó  
de 20.91% que tuvo en el año 2021  
a 15.96% en el año 2022, lo que  
indica que la cooperativa ha sido  
más eficiente destinando sus  
recursos en Activos Productivos.  
El indicador de Intermediación  
Financiera en el año 2022 disminuyó  
a 89% de 102% que tuvo en el año  
El índice de morosidad sobre la  
cartera total disminuyó en el año  
2022 a 7% del 11% que presentó en  
el año anterior, deduciéndose que ha  
tenido menos problemas para  
recuperar la cartera de crédito  
vencida. Por otra parte, en relación al  
indicador de eficiencia operativa en  
los años analizados se mantuvo en  
2
021, reflejando que disminuyó la  
cantidad de créditos otorgados en  
relación a la cantidad de depósitos  
efectuados por parte de los socios de  
la cooperativa.  
La institución durante el año 2021  
tuvo un indicador de Liquidez de  
7
%, reflejando así que la institución  
7
5.01% y en el siguiente año este  
ha mantenido la misma cantidad de  
recursos en la administración del  
activo.  
disminuyó a 73.06%, por lo que su  
capacidad de responder a los  
requerimientos de efectivo de forma  
inmediata por parte de sus socios fue  
menor en el año 2022.  
Por otra parte, en la encuesta  
realizada al personal que labora en  
la cooperativa y que tiene inherencia  
en la gestión financiera de la misma,  
La calidad del activo de la  
cooperativa en relación  
proporción de los  
a
la  
se  
obtuvieron  
los  
siguientes  
Activos  
resultados.  
Productivos Netos se denota una  
variación positiva en el año 2022 de  
8
4.44% ya que en el año anterior  
este fue de 79.09%, por lo que se  
entiende que la institución disminuyó  
su eficiencia en la colocación de  
créditos en el mercado. En los  
Activos Improductivos Netos la  
1
4
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 7, Número 13 (Ed. Esp. Oct. 2023) ISSN: 2697-3456  
Análisis financiero para evaluar la gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Microempresarial Sucre.  
Figura 1. Herramientas aplicadas para evaluar la gestión financiera  
42%  
45%  
40%  
35%  
30%  
25%  
20%  
15%  
10%  
19%  
15%  
13%  
10%  
2%  
5
0
%
%
Estados  
financieros financieros  
Indicadores Evaluación Informe de Informe de  
Análisis  
colocaciones captaciones comparativo  
con otras  
de  
inversiones  
cooperativas  
Obtenido de encuesta al personal de COACMES  
financieros, el 15% informe de  
captaciones, 13% informe de  
De acuerdo a los datos de la figura 1,  
el 42% del personal que labora en la  
cooperativa indicaron que emplean  
los estados financieros para evaluar  
la gestión financiera, el 19%  
señalaron que aplican indicadores  
colocaciones,  
10%  
análisis  
comparativo con otras cooperativas  
del mismo segmento y el 2%  
evaluaciones de inversiones.  
Figura 2. Uso de indicadores financieros para la toma de decisiones  
52%  
60%  
50%  
40%  
30%  
20%  
10%  
33%  
14%  
0%  
0%  
Siempre  
Algunas veces  
Solo cuando se  
necesita  
Nunca  
Obtenido de encuesta al personal de COACMES  
1
4% cree que solo cuando se  
Según los datos de la figura 2, el  
2% del personal de la cooperativa  
indicaron que los resultados que  
presentan los indicadores  
necesita.  
5
financieros siempre se consideran  
en la toma de decisiones, el 33%  
considera que algunas veces y el  
1
5
Moreira-Guerrero et al. (2023)  
Figura 3. Indicadores relevantes para medir el crecimiento de la cooperativa  
43%  
45%  
40%  
35%  
30%  
25%  
20%  
15%  
10%  
38%  
10%  
10%  
5
%
%
0%  
0%  
0
Rentabilidad  
Liquidez  
Calidad del  
activo  
Morosidad  
Eficiencia  
financiera  
Intermediación  
financiera  
Obtenido de encuesta al personal de COACMES  
el crecimiento de la institución es el  
de liquidez, el 38% el de rentabilidad,  
el 10% el de eficiencia financiera y  
en igual porcentaje (10%) el de  
intermediación financiera.  
La figura 3, refleja que el 43% del  
personal que tiene relación con la  
gestión financiera de la cooperativa  
considera que el indicador que  
tienen mayor relevancia para medir  
Figura 4. Incidencia del análisis financiero en la gestión de la cooperativa  
00%  
1
100%  
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0%  
0%  
0%  
0%  
0%  
0%  
0%  
0%  
0%  
0
%
0%  
0%  
Nunca  
0
%
Siempre  
Algunas veces  
Solo cuando se  
necesita  
Obtenido de encuesta al personal de COACMES  
porque  
le  
permite  
identificar  
De acuerdo a los resultados que se  
representan en la figura 4, el 100%  
del personal que trabaja en la  
cooperativa consideran que el  
análisis financiero siempre incide en  
la gestión adecuada de la institución,  
debilidades que en el ámbito  
financiero y tomar decisiones para  
obtener mejores resultados y lograr  
los objetivos con mayor eficiencia.  
1
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Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 7, Número 13 (Ed. Esp. Oct. 2023) ISSN: 2697-3456  
Análisis financiero para evaluar la gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Microempresarial Sucre.  
En base al diagnóstico efectuado se  
que los  
permite  
cubrir  
establecen  
debilidades  
las  
siguientes  
que  
requerimientos de sus socios.  
y
fortalezas  
• Durante el periodo analizado se  
observa que ha ampliado sus  
sucursales en otras zonas  
geográficas de la provincia, lo que  
permite tener nuevos socios que  
generan mayores ingresos que  
aportan a los activos.  
presenta la Cooperativa de Ahorro y  
Crédito Microempresarial Sucre en la  
gestión financiera.  
Debilidades:  
•
La estructura financiera actual no  
le permite pasar a otro segmento,  
que representaría un aspecto  
favorable para disponer de mayor  
•
Disminución de la morosidad en la  
cartera total, lo que contribuye a la  
generación de mayor liquidez  
para la colocación de recursos.  
cantidad  
de  
operaciones  
financieras y generar un portafolio  
de servicio más amplio.  
Discusión  
•
La cooperativa no dispone de  
autonomía financiera suficiente,  
ya que, al mantener exceso de  
El análisis financiero realizado a la  
cooperativa permitió identificar las  
variaciones  
significativas  
que  
fondo  
de  
terceros,  
podría  
presentan las cuentas del activo,  
pasivo y patrimonio, por lo que se  
determinó que la institución en la  
relación de los periodos analizados  
mostró un crecimiento equilibrado de  
estos grupos que integran el estado  
de situación financiera. Esta gestión  
eficiente se refleja en los resultados  
obtenidos por la cooperativa en los  
años analizados.  
presentar inconvenientes para  
responder a los requerimientos de  
los socios en determinado  
momento  
situación  
o
ante cualquier  
externa como la  
inestabilidad económica a la  
provincia  
y
al país en la  
actualidad.  
Fortalezas:  
Es por ello, que Ochoa et al. (2018),  
en su estudio determina que el  
•
La cooperativa mantiene una  
estructura financiera idónea para  
el segmento al que pertenece, de  
esta manera genera una oferta  
análisis  
financiero  
es  
una  
herramienta importante en el manejo  
gerencial de las instituciones  
1
7
Moreira-Guerrero et al. (2023)  
financieras, ya que a través de sus  
sus activos se incrementó también  
su utilidad con tendencia al  
crecimiento.  
principios  
obtiene  
y
procedimientos se  
información contable,  
económica y financiera de gran  
utilidad para la toma de decisiones  
Sin embargo, en el año 2022 la  
liquidez de la cooperativa disminuyó,  
por lo que podría presentar  
problemas a futuro para cubrir las  
demandas de los socios, ya que  
según Guallpa & Urbina (2021), un  
de  
inversión,  
financiamiento,  
planeación y control de una manera  
más fácil y pertinente. Concordando  
así con Marcillo et al. (2021), quien  
también sostiene que este constituye  
un factor clave para determinar del  
mayor  
indicador  
de  
liquidez  
contribuye al cumplimiento de los  
requerimientos de capital para fines  
operativo, aunque esto en ocasiones  
podría significar disminuir los niveles  
de rentabilidad. Al respecto, Ayobi  
(2017) sostiene que mantener un  
índice adecuado de liquidez se  
puede asociar a la cantidad de  
depósitos y cartera vencida que  
mantiene una cooperativa.  
desempeño  
económico  
como  
financiero de todo tipo de institución.  
En este sentido, se considera que los  
estados financieros constituyen una  
de las principales herramientas  
aplicadas por la cooperativa para  
evaluar su gestión financiera, ya que  
a partir de la información que estos  
reflejan  
se  
establecieron  
financieros  
los  
indicadores  
que  
Por otra parte, la gestión adecuada  
de la recuperación de la cartera le ha  
permitido a la cooperativa disminuir  
la cartera de crédito vencida y, por  
tanto, el nivel de morosidad. Sobre la  
gestión de los niveles de morosidad  
permitieron determinar que la  
cooperativa en el último año ha  
crecido porcentualmente en sus  
activos y sus ganancias se han  
incrementado, logrando tener de  
esta manera una visión general de la  
situación en la que se encuentra la  
institución en la actualidad.  
Cevallos  
&
Campos  
(2023),  
sostienen que al no ser eficiente este  
puede afectar la capacidad líquida  
que tiene una cooperativa para hacer  
frente a sus obligaciones a corto  
plazo y sobre todo cubrir las  
Estos resultados tienen relación con  
los obtenidos por Lligalo (2019),  
quien al analizar una cooperativa de  
Ambato determina que al aumentar  
1
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Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 7, Número 13 (Ed. Esp. Oct. 2023) ISSN: 2697-3456  
Análisis financiero para evaluar la gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Microempresarial Sucre.  
necesidades de financiamiento de  
los socios.  
cooperativa  
ha  
mejorado  
sustancialmente en el año 2022 en  
relación al 2021, principalmente en  
las inversiones, lo que se deriva de  
tener suficiente liquidez para poder  
ejecutarlo.  
Se determinó que el análisis  
financiero siempre incide en la  
gestión eficiente de los recursos que  
dispone la cooperativa. Este criterio  
concuerda con (León & Murillo,  
La importancia del análisis financiero  
radicó en analizar las variaciones  
que se presentaron en el estado de  
situación financiera y estado de  
resultados que son las herramientas  
para desarrollar los indicadores  
financieros, ya que mediante la  
interpretación de los mismos se  
verifica la tendencia de crecimiento  
de esta institución, que en estudios  
posteriores se podría realizar un  
2
020) quien menciona en su estudio  
que el análisis financiero permite a  
las organizaciones llevar un mejor  
control y verificación de los datos  
contables para gestionar de manera  
adecuada los activos y obtener  
niveles óptimos de rentabilidad y  
generar mayores beneficios.  
4
. Conclusiones  
análisis  
comparativo  
entre  
cooperativas del mismo segmento.  
Este análisis financiero permitió  
identificar las debilidades que  
presenta la cooperativa en la gestión  
financiera y sobre las cuales se  
Bibliografía  
Ayobi, A. (2017). Planificación  
financiera y su influencia en la  
liquidez de la Cooperativa de  
puede  
establecer  
medidas  
correctivas que aportarán a un  
posicionamiento financiero, a futuro  
ubicarse en otro segmento según la  
cuantía de sus activos y así tener  
mayor cobertura en los distintos  
productos financieros que oferta.  
Ahorro  
y
Crédito  
COORPOTRANS-T [Tesis de  
grado, Universidad Técnica  
de  
Ambato].  
https://repositorio.uta.edu.ec/  
bitstream/123456789/26578/  
1
/T4138i.pdf  
Así también, este análisis financiero  
ha permitido determinar que la  
Banco Central del Ecuador. (2022).  
Todo lo que no sabías sobre  
las cooperativas en Ecuador.  
estructura  
financiera  
de  
la  
Educación  
Financiera  
y
1
9
Moreira-Guerrero et al. (2023)  
Monetaria.  
https://www.bce.fin.ec/educac  
León, S., & Murillo, D. (2020).  
Análisis Financiero: Gestionar  
ion-financiera/articulos/todo-  
lo-que-no-sabias-sobre-las-  
cooperativas-en-ecuador  
los  
riesgos  
en  
las  
Cooperativas de Ahorro y  
Crédito segmento 1. Redalyc,  
6
3,  
113–133.  
Cevallos, A., & Campos, J. (2023).  
Gestión del riesgo crediticio y  
su incidencia en la morosidad  
en la Cooperativa de Ahorro y  
Crédito de los Profesores,  
Empleados y Trabajadores de  
la Universidad Técnica de  
Manabí, Ecuador 2019 –  
https://www.redalyc.org/journ  
al/5768/576868967011/movil/  
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y estrategias de crecimiento  
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y Crédito Ambato [Tesis de  
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Marcillo, C., Aguilar, C., & Gutiérrez,  
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como herramienta clave para  
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modelos de negocio. Revista  
Arbitrada Interdisciplinaria  
y
nuevos  
2
0
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82,  
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2
1