Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
DOI: https://doi.org/10.46296/yc.v10i19.0934  
ANÁLISIS DE LA GESTIÓN FINANCIERA INFORMAL PARA LOS  
MICROEMPRENDIMIENTOS DE ROPA DE PACA EN NUEVO TARQUI,  
MANTA  
ANALYSIS OF INFORMAL FINANCIAL MANAGEMENT FOR MICRO-  
ENTERPRISES IN SECONDHAND CLOTHING IN NUEVO TARQUI, MANTA  
Rosero-Pulua Michelle Rosanna ; Tomalá-Pinto Jesús Jacinto 2  
1
1
Universidad Laica Eloy Alfaro de Manabí. Manta, Ecuador.  
Correo: michelle.rosero2719@gmail.com.  
2
Universidad Laica Eloy Alfaro de Manabí. Manta, Ecuador.  
Correo: jesus.tomala@uleam.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0000-0003-2532-4848  
Resumen  
El estudio analizó la gestión financiera informal de los microemprendimientos de ropa de paca  
ubicados en Nuevo Tarqui, Manta, con el propósito de identificar las prácticas utilizadas, los  
riesgos asociados y sus efectos en la sostenibilidad de los negocios. Se aplicó un enfoque  
cuantitativo, de alcance descriptivo y diseño no experimental. La información se obtuvo mediante  
una encuesta presencial de 18 preguntas cerradas aplicada a 20 comerciantes seleccionados  
por conveniencia. Los datos fueron tabulados en herramientas digitales y presentados mediante  
frecuencias, porcentajes, tablas y figuras. Los resultados mostraron que el 95% registró sus  
operaciones en cuadernos y ninguno utilizó herramientas digitales; el 50% no separó el dinero  
del negocio de los gastos personales y el 100% no asignó un sueldo a su propio trabajo. Además,  
el 45% pagó intereses superiores al 10% mensual, el 55% reinvirtió menos del 25% de sus  
utilidades y el 85% consideró que la falta de registros dificultó el acceso al crédito bancario.  
Aunque el 70% contó con un fondo para emergencias y el 65% evitó vender a crédito, se  
mantuvieron debilidades en la planificación, el control y la toma de decisiones. Se concluyó que  
la experiencia acumulada permitió la continuidad de los negocios, pero no garantizó una gestión  
financiera organizada. Por ello, el fortalecimiento de los registros, la separación de fondos y la  
planificación podría mejorar el acceso al financiamiento y apoyar un crecimiento más estable.  
Palabras claves: gestión financiera; microemprendimientos; informalidad; financiamiento;  
sostenibilidad.  
Abstract  
This study analyzed informal financial management among second-hand clothing  
microenterprises located in Nuevo Tarqui, Manta, in order to identify the practices used, the  
related risks, and their effects on business sustainability. A quantitative approach with a  
descriptive scope and a non-experimental design was applied. Information was collected through  
an in-person survey of 18 closed-ended questions administered to 20 merchants selected by  
convenience sampling. The data were tabulated using digital tools and presented through  
frequencies, percentages, tables, and figures. The results showed that 95% recorded their  
operations in notebooks and none used digital tools; 50% did not separate business money from  
personal expenses, and 100% did not assign a salary to their own work. In addition, 45% paid  
monthly interest above 10%, 55% reinvested less than 25% of their profits, and 85% believed that  
the lack of records made access to bank credit more difficult. Although 70% had an emergency  
fund and 65% avoided selling on credit, weaknesses remained in planning, control, and decision-  
making. It was concluded that accumulated experience supported business continuity but did not  
guarantee organized financial management. Therefore, strengthening recordkeeping, separating  
personal and business funds, and improving planning could facilitate access to finance and  
support more stable growth.  
Keywords: financial management; microenterprises; informality; financing; sustainability.  
Información del manuscrito:  
Fecha de recepción: 14 de abril de 2026.  
Fecha de aceptación: 18 de junio de 2026.  
Fecha de publicación: 20 de julio de 2026.  
248  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
decisiones con mayor información y  
manejar mejor los riesgos  
Kulathunga, 2020)  
1
. Introducción  
La gestión financiera es un pilar  
fundamental en el desarrollo y  
(
El problema fundamental es que, si  
bien esta administración financiera  
informal posibilita la supervivencia  
cotidiana de los negocios, restringe  
el crecimiento sostenible y el acceso  
sostenibilidad  
de  
los  
microemprendimientos, ya que de  
ella depende la capacidad de  
planificar, administrar y controlar los  
recursos económicos de manera  
eficiente. Sin embargo, en muchos  
contextos locales, especialmente en  
sectores populares, se observa que  
la administración de los recursos no  
siempre se realiza bajo parámetros  
formales, sino que se desarrolla de  
manera empírica, lo que da lugar a  
prácticas de financiamiento informal.  
a
financiamiento institucional  
o
créditos  
formales.  
Según  
investigaciones anteriores, (Merchán  
Ponce, 2022) la exclusión del  
sistema bancario está íntimamente  
relacionada con la informalidad  
financiera. Esto lleva  
emprendedores a buscar fuentes de  
financiamiento alternativas que  
a
los  
(
Angie Alay-Vallejo,  
021)Este fenómeno se evidencia  
con mayor fuerza en los  
Graciela  
tienen altos costos de interés o a  
reinvertir solamente una parte  
mínima de las ganancias (Vargas,  
2
microemprendimientos de ropa de  
paca en sectores como Nuevo  
Tarqui, en la ciudad de Manta, donde  
las actividades económicas se  
sostienen a partir de la improvisación  
financiera y la búsqueda inmediata  
de liquidez, sin contar con registros  
contables formales ni acceso regular  
al sistema financiero tradicional.  
Estudios recientes señalaron que la  
2
019) Esta circunstancia impacta de  
manera directa la competitividad de  
los microemprendimientos de ropa  
de paca, limitando sus posibilidades  
de mantenerse en el mercado y  
crecer. similar,  
De  
manera  
(Gutiérrez, 2020) encontró que las  
microempresas suelen enfrentar un  
acceso restringido y costoso al  
crédito formal, lo que las lleva a  
recurrir a familiares o prestamistas.  
combinación  
de  
conocimientos  
financieros y tecnológicos favorece  
el desempeño de las pequeñas  
empresas, porque permite tomar  
El objetivo de esta investigación es  
analizar cómo se gestiona de  
249  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
manera informal la administración  
financiera en los  
políticas públicas más inclusivas.  
(Macías Moreira, 2023)  
microemprendimientos de ropa de  
paca en Nuevo Tarqui, Manta,  
En cuanto a la revisión de literatura,  
se observa que la informalidad  
financiera ha sido objeto de análisis  
identificando  
las  
principales  
prácticas utilizadas, los riesgos  
asociados y las consecuencias de  
esta modalidad para la sostenibilidad  
de los negocios.  
desde  
diferentes  
perspectivas.  
(Valdiviezo, 2021)Por un lado,  
estudios internacionales evidencian  
que la exclusión del sistema formal  
lleva a la proliferación de prácticas  
alternativas de financiamiento, las  
cuales suelen estar asociadas a  
riesgos elevados y a la falta de  
sostenibilidad en el largo plazo  
(Lenin Ernesto Chagerben Salinas,  
2025). A nivel local, investigaciones  
desarrolladas en universidades  
ecuatorianas han mostrado que los  
micro emprendedores priorizan la  
La justificación de este estudio se  
sustenta en la importancia de  
comprender  
un  
fenómeno  
económico que afecta a cientos de  
familias que dependen de la  
comercialización  
de  
ropa  
de  
segunda mano como fuente principal  
de ingresos. Tal como señala  
(Macías, 2018), la economía popular  
y solidaria en Ecuador se configura  
como un espacio donde los  
liquidez  
planificación financiera, lo cual  
reduce sus posibilidades de  
inmediata  
sobre  
la  
emprendedores  
mecanismos  
recurren  
a
informales  
de  
financiamiento debido a la falta de  
inclusión financiera. (Moya, 2023) En  
este contexto, analizar la gestión  
crecimiento y formalización. Estas  
evidencias permiten contextualizar la  
situación de Nuevo Tarqui dentro de  
un marco más amplio de exclusión y  
adaptación económica. (RODRIGO  
FLORES RODRÍGUEZ, 2024) y  
(Basana, 2026) comprobaron que la  
educación financiera tuvo un efecto  
positivo en el desempeño de las  
pequeñas y medianas empresas.  
También se observó que el nivel  
financiera  
de  
los  
microemprendimientos de ropa de  
paca no solo tiene relevancia  
académica, sino también social,  
pues  
permite  
visibilizar  
las  
limitaciones estructurales y abrir el  
debate sobre la necesidad de  
250  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
educativo, la experiencia  
y
la  
mecanismos formales de apoyo  
crediticio, lo que agudizó su  
vulnerabilidad durante y después de  
la emergencia sanitaria. Estudios  
más amplios sobre Ecuador reflejan  
que, en general, las micro y  
pequeñas empresas enfrentaron  
caídas de ingresos, (Zapata, 2024)  
rentabilidad del negocio influyeron  
en el conocimiento financiero de los  
propietarios de micro y pequeñas  
empresas (Anshika, 2021).  
(
GUADAMUD FARÍAS, 2022) La  
llegada de la pandemia del COVID-  
9 y las medidas de emergencia  
1
problemas  
de  
acceso a  
adaptaciones  
sanitaria impuestas para contener su  
propagación tuvieron un impacto  
financiamiento  
y
operativas forzadas, evidenciando  
que la crisis sanitaria no solo afectó  
la sostenibilidad de las ventas, sino  
que también intensificó las brechas  
de inclusión financiera y resiliencia  
profundo  
microemprendimientos de la ciudad  
de Manta, especialmente en  
en  
los  
sectores como Nuevo Tarqui, donde  
la venta informal de productos  
constituye una de las principales  
fuentes de sustento familiar. En  
investigaciones realizadas en dicha  
zona se identificó una disminución  
considerable en las ventas de los  
económica  
productivo.  
en  
este  
sector  
En lo que se refiere  
a
los  
fundamentos teóricos, este estudio  
tiene como base la inclusión  
financiera y el enfoque de la  
economía informal. Según la teoría  
de la economía informal, los  
comerciantes  
independientes,  
debido principalmente a la reducción  
de la movilidad de los consumidores  
y a la priorización de la salud sobre  
la asistencia a puntos de comercio  
físico, lo que obligó a muchos a  
buscar alternativas como la entrega  
a domicilio para mantener ingresos  
mínimos. (Jhon Boza Valle, 2023)  
Esta situación generó una presión  
económica significativa sobre los  
negocios informales que carecen de  
reservas financieras y acceso a  
microemprendimientos  
aparecen  
como reacción a la escasez de  
trabajo formal y se mantienen a  
través de dinámicas financieras  
particulares, que en ocasiones no  
siguen  
institucionales. (Pérez Santana,  
2025) En la misma línea,  
(Sengpanich, 2021) señaló que los  
las  
regulaciones  
conocimientos  
contables  
y
251  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
financieros facilitaron el acceso al  
financiamiento apoyaron el  
también a la limitada integración con  
sistemas financieros formales y a  
menores oportunidades de  
y
desempeño empresarial.  
crecimiento sostenible comparado  
con los patrones observados en  
Guadalajara.  
En otro aspecto, una investigación  
realizado por (Cota Yáñez, 2024) en  
la  
Zona  
Metropolitana  
de  
Guadalajara, Jalisco, revela que la  
compra y venta de ropa de paca se  
ha consolidado como una alternativa  
de consumo que responde a los  
aumentos de precios en el mercado  
formal y crea dinámicas específicas  
En resumen, este estudio tiene como  
objetivo contribuir a la comprensión  
de la situación económica de los  
microemprendimientos de ropa de  
paca en Nuevo Tarqui. Se  
expondrán las dificultades que  
encuentran en términos financieros,  
así como las oportunidades de  
fortalecimiento que podrían surgir si  
se coordinan mejor con el sistema  
financiero formal. (Feijó-Cuenca,  
de  
comportamiento  
entre  
vendedores y compradores en los  
tianguis de esa región, destacando  
incluso la procedencia internacional  
de las prendas y las distintas  
categorías de calidad que influyen en  
los precios de venta. En contraste,  
los microemprendimientos de ropa  
de paca en la ciudad de Manta,  
Ecuador, operan dentro de un  
contexto socioeconómico distinto,  
donde estos negocios no solo  
2024)  
Además, la experiencia  
analizada por (Vergara, 2022)  
mostró que la aplicación de  
procedimientos,  
registros  
y
herramientas de gestión puede  
mejorar la productividad de una  
microempresa.  
representan  
una  
opción  
de  
vestimenta accesible para familias  
de menores ingresos, sino que  
además constituyen una fuente  
central de ingreso para quienes  
dependen de esta actividad en  
sectores como Nuevo Tarqui; aquí la  
informalidad no solo está asociada a  
la estructura del mercado sino  
2
. Metodología  
La presente investigación se  
desarrolló con el objetivo de analizar  
la gestión financiera informal en los  
microemprendimientos de ropa de  
paca del sector Nuevo Tarqui, en la  
ciudad de Manta, fin de  
a
comprender las prácticas financieras  
252  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
utilizadas y sus implicaciones en la  
sostenibilidad de los negocios. Para  
el cumplimiento del objetivo general  
se empleó un enfoque cuantitativo,  
debido a que nos permitió recopilar  
información numérica relacionada  
con el manejo de ingresos, egresos  
y acceso a financiamiento. El tipo de  
uso de financiamiento informal y la  
planificación financiera. El  
cuestionario estuvo conformado por  
preguntas cerradas, organizadas en  
escalas de respuesta sencillas,  
además de preguntas de opción  
múltiple  
que  
facilitaron  
la  
comprensión de los participantes.  
Previo a su aplicación definitiva, el  
investigación  
fue  
de  
manera  
descriptiva, ya que se buscó  
caracterizar la realidad financiera de  
instrumento estuvo sometido  
a
validación por juicio de expertos y a  
una aplicación piloto, con el fin de  
asegurar la claridad y pertinencia de  
las preguntas. El instrumento  
validado fue presentado como anexo  
del presente trabajo.  
los  
microemprendimientos  
sin  
manipular las variables de estudio.  
La recolección de la información se  
formuló mediante encuestas,  
aplicadas de forma verbal  
y
presencial por la autora, en un  
período estimado de tres a cuatro  
semanas, directamente en los  
puntos de venta del sector Nuevo  
Tarqui.  
La población de estudio se encontró  
conformada  
por  
los  
microemprendimientos dedicados a  
la comercialización de ropa de paca  
ubicados en el sector Nuevo Tarqui,  
en la ciudad de Manta. Debido a que  
no existe un registro oficial de estos  
negocios, se llevó a cabo un  
muestreo no probabilístico por  
conveniencia, seleccionando 20  
El instrumento de investigación  
consistió  
en  
un  
cuestionario  
estructurado, elaborado a partir de la  
revisión de literatura relacionada con  
la gestión financiera informal y la  
economía  
informal.  
Para  
su  
emprendedores  
que  
aceptaron  
construcción se consideraron los  
objetivos del estudio y las principales  
dimensiones relacionadas con el  
participar de manera voluntaria en la  
investigación. Esta cantidad se  
consideró adecuada debido a que se  
trabajó con los emprendedores de  
mayor nivel de ventas, quienes  
manejo  
financiero  
de  
los  
microemprendimientos, tales como  
el control de ingresos y gastos, el  
concentran  
una  
participación  
253  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
representativa dentro del sector y  
aportaron información relevante y  
suficiente para el análisis del  
fenómeno estudiado. Asimismo, el  
tamaño de la muestra es coherente  
con el carácter descriptivo de la  
investigación y con las limitaciones  
de acceso y tiempo, permitiendo  
obtener resultados válidos sin  
afectar la profundidad del estudio.  
Las encuestas se realizaron en el  
período establecido, garantizando la  
confidencialidad de la información  
proporcionada. El análisis de los  
información se organizó en cinco  
aspectos: características generales  
de los negocios, control  
planificación financiera,  
y
financiamiento y endeudamiento,  
reinversión y ahorro, y manejo del  
crédito con clientes. A continuación,  
se presentaron los hallazgos más  
relevantes.  
Características generales de los  
negocios  
En cuanto al tiempo de permanencia,  
se determinó que el 55% de los  
negocios tenía más de seis años de  
funcionamiento, mientras que el 25%  
se ubicó entre cuatro y seis años. El  
datos  
se  
efectuó  
con  
mediante  
tabulación  
herramientas  
digitales y presentación en tablas,  
facilitando una interpretación clara y  
ordenada del estudio.  
15% registró una permanencia de  
uno a tres años y el 5% tenía menos  
de un año. Respecto al nivel de  
ventas semanales, el 70% generó  
menos de $100, el 25% obtuvo entre  
$101 y $250 y el 5% alcanzó entre  
$251 y $500. Ninguno de los  
3. Resultados y discusión  
Los resultados se obtuvieron a partir  
de las encuestas aplicadas a 20  
microemprendedores dedicados a la  
comercialización de ropa de paca en  
el sector Nuevo Tarqui. La  
encuestados ventas  
señaló  
superiores a $500 por semana.  
Tabla 1. Características generales de los microemprendimientos  
Indicador  
Permanencia  
Permanencia  
Permanencia  
Permanencia  
Alternativa Frecuencia Porcentaje  
Menos de 1 año  
1 a 3 años  
1
3
5%  
15%  
25%  
55%  
70%  
4 a 6 años  
5
Más de 6 años  
11  
14  
Ventas semanales Menos de $100  
254  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
Ventas semanales $101 a $250  
Ventas semanales $251 a $500  
Ventas semanales Más de $500  
5
1
0
25%  
5%  
0%  
relación con el registro de ingresos y  
egresos, el 95% utilizó un cuaderno,  
el 5% manejó la información de  
forma mental y ninguno empleó  
Excel o una aplicación. Sobre la  
frecuencia del balance de utilidad, el  
Control y planificación financiera  
Al analizar el criterio utilizado para  
invertir en una nueva paca, se  
encontró que el 45% decidió el  
monto según el dinero disponible en  
ese momento, el 30% se basó en el  
cupo de crédito otorgado y el 25%  
consideró una meta de ventas.  
Además, el 50% no separó el dinero  
del negocio de los gastos personales  
y familiares, el 30% lo hizo algunas  
veces y únicamente el 20% mantuvo  
siempre separados ambos fondos.  
3
5% lo realizó semanalmente, otro  
5% mensualmente, el 25%  
3
diariamente y el 5% nunca lo  
efectuó.  
Para establecer el precio de venta, el  
40% se basó en el regateo directo  
con el cliente y otro 40% añadió un  
margen de ganancia al costo de  
compra. El 20% restante fijó sus  
precios tomando como referencia  
únicamente a la competencia.  
También se registró que el 100% de  
los participantes no asignó un valor a  
su propio tiempo de trabajo como  
parte de los gastos del negocio. En  
Tabla 2. Principales prácticas de control y planificación financiera  
Aspecto Resultado con mayor frecuencia Frecuencia Porcentaje  
Inversión en  
Según el dinero disponible al momento  
9
1
2
45%  
50%  
100%  
mercadería  
Separación de  
fondos  
Nunca separó el dinero personal del  
negocio  
0
0
Valor del trabajo  
propio  
No asignó un sueldo dentro de los  
gastos  
Registro diario  
Registro manual en cuaderno  
Semanal y mensual  
19  
95%  
Balance de utilidad  
Fijación de precios  
7 y 7  
8 y 8  
35% cada uno  
40% cada uno  
Regateo y margen sobre el costo  
255  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
Figura 1. Principales prácticas de control y planificación financiera.  
endeudamiento, el 45% prefirió o  
utilizó obligaciones de largo plazo, el  
0% trabajó a corto plazo y el 25%  
Financiamiento y endeudamiento  
La principal fuente de financiamiento  
para adquirir mercadería fueron los  
ahorros propios, señalados por el  
3
no empleó financiamiento externo.  
Respecto a la percepción del riesgo,  
50% de los encuestados. El 30%  
el  
65%  
consideró  
que  
el  
utilizó crédito bancario, el 15%  
recurrió a préstamos de familiares o  
financiamiento informal no puso en  
riesgo la estabilidad del negocio, el  
amigos  
y
el  
5%  
recibió  
25% lo calificó como moderado y el  
10% como alto. Por otra parte, el  
40% recibió de sus proveedores un  
financiamiento de proveedores. No  
se  
registraron  
con  
respuestas  
relacionadas  
prestamistas  
plazo menor a 15 días para pagar la  
mercadería, el 30% obtuvo entre 15  
y 30 días y el 30% compró  
únicamente al contado. No se  
registraron plazos superiores a 30  
días.  
externos de pago diario o semanal.  
En cuanto al costo del  
financiamiento, el 45% indicó que  
pagó más del 10% de interés  
mensual, el 20% pagó entre el 1% y  
el 10%, y el 35% respondió que  
trabajó con capital propio y no pagó  
intereses. Sobre el plazo de  
256  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
Tabla 3. Fuentes y condiciones de financiamiento  
Aspecto  
Fuente principal  
Interés mensual  
Plazo de deuda  
Resultado con mayor frecuencia  
Ahorros propios  
Frecuencia  
Porcentaje  
50%  
10  
9
Más del 10% mensual  
Largo plazo  
45%  
9
45%  
Percepción de riesgo No consideró que exista riesgo  
13  
65%  
Plazo de  
Menos de 15 días  
proveedores  
8
40%  
Figura 2. Fuentes y condiciones de financiamiento.  
para emergencias del negocio,  
mientras que el 30% no disponía de  
esta reserva.  
Reinversión, ahorro y acceso al  
crédito formal  
En relación con la reinversión de  
utilidades, el 55% destinó menos del  
Asimismo, el 85% consideró que la  
falta de registros financieros le  
impidió acceder a créditos bancarios  
formales, frente al 15% que no  
relacionó esta dificultad con la  
ausencia de registros.  
2
5% de sus ganancias al negocio, el  
5% reinvirtió entre el 26% y el 50%,  
3
y únicamente el 10% reinvirtió más  
de la mitad. A pesar de este nivel de  
reinversión, el 70% manifestó contar  
con un fondo de ahorro exclusivo  
Tabla 4. Reinversión, ahorro y acceso al crédito formal  
Aspecto  
Resultado con mayor frecuencia  
Frecuencia  
Porcentaje  
55%  
Reinversión de  
utilidades  
Menos del 25%  
11  
14  
17  
Fondo de emergencia Sí contó con un fondo exclusivo  
70%  
Acceso al crédito  
La falta de registros sí lo dificultó  
formal  
85%  
257  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
Figura 3. Reinversión, ahorro y acceso al crédito formal.  
Finalmente, el 60% consideró que  
una gestión financiera organizada  
mejoraría significativamente el  
Crédito a clientes y valoración de  
una gestión financiera organizada  
Sobre las facilidades de pago  
concedidas a los clientes, el 65% no  
ofreció crédito ni ventas fiadas, el  
crecimiento del negocio y el 40%  
señaló que lo mejoraría de forma  
moderada.  
Ningún  
participante  
2
0% lo hizo ocasionalmente y el 15%  
indicó que una mejor organización  
financiera no produciría cambios.  
lo realizó con frecuencia.  
Tabla 5. Crédito a clientes y percepción sobre la gestión financiera  
Resultado con mayor  
Aspecto  
Crédito a clientes  
Gestión organizada  
Frecuencia  
Porcentaje  
frecuencia  
No ofreció crédito ni ventas  
fiadas  
13  
12  
65%  
60%  
Mejoraría significativamente  
el crecimiento  
Figura 4. Crédito a clientes y valoración de una gestión financiera organizada.  
258  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
Cota Yáñez et al. (2024), quienes  
señalaron que la venta de ropa de  
paca constituye una alternativa de  
consumo y una fuente de ingreso  
para quienes participan en esta  
actividad. Sin embargo, en el caso  
de Nuevo Tarqui, la continuidad de  
los negocios estuvo acompañada de  
bajos niveles de ventas y de  
limitaciones para ampliar sus  
operaciones.  
En  
conjunto,  
los  
resultados  
mostraron que la mayoría de los  
negocios tenía varios años de  
permanencia en el sector, aunque  
las ventas se concentraron en el  
nivel semanal más bajo. También se  
identificó un manejo principalmente  
manual de la información financiera,  
la falta de asignación de un sueldo al  
propietario, una reinversión limitada  
y una percepción amplia de que la  
ausencia de registros dificultó el  
acceso al crédito bancario. Al mismo  
tiempo, todos los encuestados  
consideraron que una gestión  
financiera organizada favorecería el  
crecimiento del negocio, ya sea de  
manera moderada o significativa.  
En el manejo diario se observó una  
clara prioridad por disponer de  
dinero de forma inmediata. El 45%  
decidió cuánto invertir en una nueva  
paca según el efectivo disponible, el  
50% no separó el dinero del negocio  
de los gastos personales y el 100%  
no asignó un sueldo a su propio  
trabajo. Además, el 95% llevó sus  
registros en un cuaderno y ninguno  
utilizó Excel o una aplicación. Estos  
resultados coincidieron con lo  
señalado por (RODRIGO FLORES  
Discusión  
Los  
establecer que la gestión financiera  
de los microemprendimientos  
estudiados se desarrolló  
resultados  
permitieron  
principalmente de forma empírica.  
Aunque el 55% de los negocios tenía  
más de seis años de funcionamiento,  
el 70% generó menos de $100 en  
ventas semanales. Esto mostró que  
la permanencia en el sector no  
RODRÍGUEZ,  
indicaron  
2024)  
los  
quienes  
micro  
que  
emprendedores suelen priorizar la  
liquidez inmediata sobre la  
planificación financiera. También  
guardaron relación con el enfoque de  
la economía informal descrito por  
significó  
necesariamente  
un  
crecimiento económico. El hallazgo  
se relacionó con lo expuesto por  
(
Pérez Santana, 2025), debido a que  
las decisiones se tomaron mediante  
259  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
prácticas propias y poco vinculadas  
con procedimientos financieros  
formales. Este hallazgo fue  
que la calidad de la información  
contable mejoró el acceso al  
financiamiento bancario el  
y
coherente con (Hong, 2025), quienes  
relacionaron el uso de información  
contable más completa con mejores  
posibilidades de obtener líneas de  
crédito y crédito de proveedores.  
desempeño financiero de las  
pequeñas empresas.  
En cuanto al financiamiento, el 50%  
trabajó principalmente con ahorros  
propios, mientras que el 15%  
recurrió a familiares o amigos y el 5%  
recibió apoyo de proveedores. A la  
vez, el 45% indicó que pagó más del  
10% de interés mensual por sus  
préstamos. Este resultado estuvo de  
acuerdo con (Salinas, 2025) quienes  
asociaron las fuentes alternativas de  
financiamiento con mayores riesgos  
y dificultades para sostener el  
negocio en el tiempo, y con (Vargas,  
2019) quien destacó el efecto de los  
costos elevados sobre los pequeños  
negocios. No obstante, el 65%  
consideró que el financiamiento  
informal no representó un riesgo.  
Esta diferencia mostró que los  
costos y las condiciones de pago  
pudieron haberse normalizado por la  
necesidad de obtener dinero para  
continuar comprando mercadería.  
(Bibeth Macatumbas Corpuz, 2021)  
también identificaron que el manejo  
del efectivo, las cuentas por cobrar y  
los inventarios estuvo relacionado  
La falta de registros fue uno de los  
aspectos más importantes del  
estudio. El 85% de los participantes  
consideró que esta situación le  
dificultó acceder a créditos bancarios  
formales. Este resultado coincidió  
con (Merchán Ponce, 2022), quien  
relacionó la exclusión del sistema  
bancario informalidad  
financiera, y con (Macías Moreira,  
023) y (Moya, 2023) quienes  
explicaron que la falta de inclusión  
con  
la  
2
financiera  
lleva  
a
muchos  
utilizar  
emprendedores  
a
mecanismos alternativos. Aunque el  
0% manifestó que su principal  
3
fuente de financiamiento fue el  
crédito bancario, la percepción de la  
mayoría  
existieron dificultades para presentar  
información ordenada sobre  
mostró  
que  
todavía  
ingresos, gastos y capacidad de  
pago ante una entidad financiera.  
Del mismo modo, (Toussaint  
Bugandwa Ciza, 2025) encontraron  
260  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
con la sostenibilidad de los  
microemprendimientos.  
crédito ni ventas fiadas a sus  
clientes. Además, el precio de las  
prendas  
se  
estableció  
La reinversión también reflejó una  
limitación para el crecimiento. El  
principalmente mediante el regateo  
directo o mediante la suma de un  
margen al costo de compra, con el  
55% destinó menos del 25% de sus  
utilidades nuevamente al negocio y  
solo el 10% reinvirtió más de la  
4
0% en cada caso. Estas prácticas  
facilitaron la entrada rápida de  
efectivo, pero también hicieron que  
los márgenes de ganancia pudieran  
variar, especialmente cuando no se  
registraron todos los gastos ni se  
consideró el valor del trabajo  
realizado por el propietario. Así  
mitad.  
coincidió con lo señalado por  
Vargas, 2019) sobre la reinversión  
Este  
comportamiento  
(
reducida en los emprendimientos  
que operan con restricciones  
financieras. Al mismo tiempo, el 70%  
indicó que contaba con un fondo  
exclusivo para emergencias. Este  
dato fue favorable frente a la  
vulnerabilidad descrita por (Jhon  
Boza Valle, 2023) y (Zapata, 2024)  
quienes mencionaron que la falta de  
reservas y de apoyo financiero  
aumentó las dificultades de los  
pequeños negocios. Sin embargo, el  
mismo,  
(Abudu Braimah, 2021)  
demostraron que una administración  
eficiente del capital de trabajo fue  
necesaria  
para  
proteger  
la  
rentabilidad de las pequeñas y  
medianas empresas.  
Un resultado relevante fue que todos  
los encuestados reconocieron que  
una gestión financiera organizada  
podría mejorar el crecimiento del  
negocio: el 60% señaló que la  
mejora sería significativa y el 40% la  
consideró moderada. Esto permitió  
ahorro  
para  
emergencias  
no  
compensó por completo el bajo nivel  
de ventas ni la poca reinversión  
destinada a ampliar la actividad.  
Las condiciones de cobro y pago  
mostraron otra forma de proteger la  
liquidez. El 40% recibió de sus  
proveedores un plazo menor a 15  
días, mientras que el 30% compró  
únicamente al contado. Frente a  
estas obligaciones, el 65% no ofreció  
responder  
a
la pregunta de  
investigación, debido a que se  
comprobó que la gestión informal  
ayudó a mantener las operaciones  
diarias, pero generó dificultades para  
conocer la ganancia real, planificar la  
261  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
inversión, acceder a financiamiento  
formal y aumentar la reinversión. En  
4. Conclusiones  
Se concluyó que la gestión financiera  
de los microemprendimientos de  
ropa de paca estudiados se realizó  
principalmente de manera informal y  
empírica. La mayoría utilizó registros  
manuales, tomó decisiones de  
inversión según el dinero disponible,  
no asignó un sueldo al propietario y  
presentó dificultades para separar  
los recursos del negocio de los  
gastos personales. Estas prácticas  
permitieron mantener las actividades  
este  
respaldaron lo planteado por (Feijó-  
Cuenca, 2024) sobre las  
sentido,  
los  
resultados  
oportunidades de fortalecimiento  
que pueden surgir cuando existe una  
mejor relación con el sistema  
financiero formal.  
De manera general, se observó una  
combinación de aspectos favorables  
y limitaciones. La permanencia de  
varios negocios, la existencia de  
fondos de emergencia y la decisión  
de vender principalmente al contado  
diarias,  
pero  
limitaron  
el  
conocimiento de la ganancia real y la  
planificación de los recursos.  
mostraron  
capacidad  
para  
mantenerse en el mercado. Sin  
embargo, el bajo nivel de ventas, el  
uso de registros manuales, la mezcla  
de fondos, los intereses elevados y  
la poca reinversión redujeron las  
También se determinó que las  
condiciones  
de  
financiamiento  
influyeron en la estabilidad de los  
negocios. Aunque los ahorros  
propios fueron la fuente más  
utilizada, una parte importante de los  
posibilidades  
de  
crecimiento  
que la  
sostenido. Debido  
a
encuestados  
pagó  
intereses  
investigación fue descriptiva  
y
superiores al 10% mensual y recibió  
plazos cortos de sus proveedores.  
Además, el 85% consideró que la  
falta de registros dificultó el acceso al  
crédito bancario formal. La baja  
trabajó con 20 emprendedores  
seleccionados por conveniencia, los  
resultados representaron la realidad  
de los participantes estudiados y no  
de todos los comerciantes del sector;  
aun así, permitieron identificar  
patrones claros sobre la forma en  
que se administraron los recursos  
financieros.  
reinversión de utilidades  
y
la  
percepción reducida del riesgo del  
financiamiento informal mostraron  
que existieron factores que podían  
262  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
afectar  
el  
crecimiento  
y
la  
Asociación Nuevo Tarqui y su  
incidencia en el desarrollo  
sostenibilidad.  
productivo. de  
https://publicacionescd.uleam  
edu.ec/index.php/aula-  
4/article/view/444  
Obtenido  
Finalmente,  
se  
identificaron  
.
2
elementos que ayudaron a la  
continuidad de los negocios, como la  
experiencia acumulada, la existencia  
de fondos para emergencias y la  
decisión de limitar las ventas fiadas.  
Sin embargo, estos elementos  
convivieron con bajos niveles de  
ventas semanales y un control  
financiero poco organizado. El  
objetivo de la investigación se  
cumplió al identificar las principales  
prácticas, riesgos y consecuencias  
de la gestión financiera informal. En  
conjunto, se estableció que una  
organización más clara de la  
Anshika, S. (2021). Obtenido de  
https://www.sciencedirect.co  
m/science/article/pii/S102931  
3221000385?via%3Dihub  
Basana, R. (2026). Obtenido de  
https://scholarhub.ui.ac.id/sea  
m/vol15/iss1/5/  
Bibeth Macatumbas Corpuz, N. B.  
(2021).  
Obtenido  
de  
https://www.ssbfnet.com/ojs/i  
ndex.php/ijrbs/article/view/10  
33  
Cota Yáñez, R. y. (2024). Obtenido  
de  
https://ru.iiec.unam.mx/6485/  
información  
considerada  
financiera  
por todos  
fue  
los  
Feijó-Cuenca, N. (2024). Obtenido  
de  
participantes como un factor que  
podría favorecer el crecimiento de  
sus negocios.  
https://helvia.uco.es/handle/1  
0396/28374  
GUADAMUD  
FARÍAS,  
U.  
D.  
(
NOVIEMBRE de  
2022).  
de  
Obtenido  
Bibliografía  
https://repositorio.unesum.ed  
u.ec/handle/53000/4491  
Abudu Braimah, A. A. (Febrero de  
2021).  
Obtenido  
de  
Gutiérrez, A. (2020). El sistema  
https://journals.sagepub.com/  
doi/10.1177/2158244021989  
financiero peruano  
microempresas. Obtenido de  
http://hdl.handle.net/20.500.1  
y
las  
317  
4
076/5962  
Angie Graciela Alay-Vallejo, A. Y.-R.-  
P. (2021). Situación  
económica y financiera de los  
comerciantes de la  
Hong, P. K. (2025). Obtenido de  
https://www.sciencedirect.co  
263  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 10, Número 19 (Ed. jul – dic. 2026) ISSN: 2697-3456  
Análisis de la gestión financiera informal para los microemprendimientos de ropa de paca en Nuevo Tarqui, Manta.  
m/science/article/abs/pii/S088  
611024000579?via%3Dihub  
l.uncu.edu.ar/objetos_digitale  
s/19394/los-  
2
microemprendimientos-gran-  
mendoza-en-el-sector-  
informal.pdf  
Jhon Boza Valle, P. (2023). Obtenido  
de  
https://revistas.ecotec.edu.ec/  
index.php/ecociencia/article/vi  
ew/489  
Pérez Santana, K. H. (2025).  
Obtenido  
de  
https://repositorio.xoc.uam.m  
x/jspui/handle/123456789/52  
Kulathunga, S. S. (2020). Obtenido  
de  
057  
https://www.mdpi.com/2078-  
2
489/11/6/297  
RODRIGO FLORES RODRÍGUEZ,  
E. E. (2024). Obtenido de  
https://repositorio.xoc.uam.m  
x/jspui/retrieve/a3f75987-  
Lenin Ernesto Chagerben Salinas, S.  
M. (2025). Obtenido de  
https://books.google.com.ec/b  
ooks?hl=es&lr=&id=Z-  
29f0-40ef-891e-  
ab8bae61990d/51733.pdf  
tWEQAAQBAJ&oi=fnd&pg=P  
P2&dq=An%C3%A1lisis+de+l  
a+gesti%C3%B3n+financiera  
Salinas, C. (2025). Obtenido de  
https://repositorio.xoc.uam.m  
x/jspui/handle/123456789/52  
057  
+
informal+para+los+microem  
prendimientos+&ots=sXxNZ2  
B_Mw&sig=bR3U642ZOIfSx  
AyfEDETsO5KX_4&redir_esc  
Sengpanich, U. (2021). Obtenido de  
https://so01.tci-  
=
y#v=onepage&q&f=false  
thaijo.org/index.php/executive  
journal/article/view/248490  
Macías Moreira, J. M. (2023).  
Obtenido de  
Toussaint Bugandwa Ciza, R. K.  
https://repositorio.uleam.edu.  
ec/handle/123456789/4864  
(2025).  
Obtenido  
de  
https://www.sciencedirect.co  
m/science/article/abs/pii/S027  
5531925000194?via%3Dihub  
Macías, R. S. (2018). Obtenido de  
https://core.ac.uk/download/p  
df/323345039.pdf  
Valdiviezo, M. P. (2021). Obtenido  
Merchán Ponce, N. P. (2022).  
de  
Obtenido  
https://repositorio.unesum.ed  
u.ec/handle/53000/4688  
de  
https://www.atlantic.edu.ec/oj  
s/index.php/mundor/article/vie  
w/51  
Moya, E. M. (2023). Obtenido de  
chrome-  
Vargas, E. Y. (Diciembre de 2019).  
Obtenido  
de  
extension://efaidnbmnnnibpca  
jpcglclefindmkaj/https://bdigita  
https://revistas.ecotec.edu.ec/  
264  
Rosero-Pulua et al. (2026)  
index.php/ecociencia/article/vi  
ew/243  
Zapata, R. (2024). Obtenido de  
https://ojs.tdea.edu.co/index.p  
hp/agora/article/view/1817  
Vergara, R. (2022). Obtenido de  
https://revistas.ecotec.edu.ec/  
index.php/ecociencia/article/vi  
ew/680  
Yakob, S. (2021). Obtenido de  
https://scholarhub.ui.ac.id/sea  
m/vol15/iss1/5/  
265